Управление портфелем - что это такое, определение и концепция

Управление портфелем - это деятельность, которая состоит из принятия инвестиционных решений и их применения к набору активов, выбранных на усмотрение и персонализированно.

Хотя управление портфелем обычно является профессиональной деятельностью, это понятие также может использоваться для обозначения личной ситуации. Фактически, есть индивидуальные инвесторы, которые управляют собственным портфелем ценных бумаг. Однако, когда мы говорим об управлении портфелем, чаще всего мы имеем в виду профессиональную деятельность, осуществляемую уполномоченными лицами.

Следует отметить, что консультирование - это не то же самое, что управление. Физическое или юридическое лицо, управляющее портфелем, имеет право покупать или продавать финансовые активы непосредственно на рынке. Напротив, советник может рекомендовать, но никогда не выполнять напрямую.

Юридической формой, объединяющей человека и профессионала, является договор управления портфелем. Этот контракт должен соответствовать ряду характеристик, чтобы быть законным.

Кто осуществляет управление портфелем?

Помимо того факта, что это понятие можно использовать для обозначения частных инвесторов, которые делают это самостоятельно, с профессиональной точки зрения количество компаний, которые могут управлять портфелями, ограничено. Это ограничение будет зависеть от страны и компетентного денежно-кредитного органа.

Готовы инвестировать в рынки?

Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.

Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.

Например, в Испании, те, кто может осуществлять управление портфелем, как определено здесь:

• Ценные бумаги (SV): Они могут управлять своим и чужим портфелями.
• Компании по управлению портфелем (SGC): Они могут управлять портфелями других людей, но не своими. То есть у них могут быть клиенты, которые делегируют им управление своим портфелем, но не могут создавать портфели за счет собственного капитала.
• Управляющие компании институтов коллективного инвестирования (SGIIC): Это компании, наделенные полномочиями управлять институтами коллективного инвестирования. Например, паевые инвестиционные фонды.

Как клиенты, мы должны обращать внимание на предлагаемые услуги, чтобы выбрать менеджера, подходящего нашему профилю. Хотя менеджер фонда будет управлять нашими деньгами так же, как компания по управлению портфелем (SGC), это не одно и то же. Теоретически CMS осуществляют персонализированное, индивидуализированное управление портфелем исключительно за наши деньги. Например, если у нас есть 20 000 евро, QMS будет управлять этими 20 000 евро индивидуально. Однако, если мы внесем те же 20 000 евро в инвестиционный фонд, они будут добавлены к активам фонда.